股债双杀的原因是什么？股债双杀的影响有哪些？

　　股债双杀是指债券和股票一起出现下跌的情况。

　　股债双杀的影响有哪些？

　　这种情况发生后股市债市在接下来的表现确会弱于平均水平。

　　如果简单地总结股债双杀之后的市场表现规律，有以下三点相似之处：第一，股债双杀的持续时间不会太长，之前的经验显示很难超过3个月;第二，股债双杀之后股票市场出现反弹的概率很高，但反弹的持续性不一定很好;第三，股债双杀之后股票反弹趋于结束的同时，债券市场出现一个比较有吸引力的上涨行情概率较大。

　　Data Talks数据显示，自股债双杀发生后，NYSE综合指数涨跌幅从1日到3个月基本为负。尤其是发生股债双杀的前几日市场表现会非常疲弱，股市只有2/7时间是上涨的，债券收益率则是在一个月内维持上升趋势，之后就会吐所有利润。

　　在股票市场中，这种走弱的趋势都可以在之前一些例子中找到蛛丝马迹。例如，1984年以前股债双杀22次中有18次出现了负回报。债券市场在1981年之前18次有17次出现负回报。

　　而自股市开启大牛市之门后，情况则相反，股票回报率并没有一直呈现为负。事实上，最近4次（2004年5月，2005年10月，2013年6月以及2016年10月）发生这种情况后，在随后的一周至一年间收益率均为正值。当然最近的例子要比50年前的情况更具有参考价值，毕竟市场所处周期与5，60年代也不同了。

　　综上，当股债同时处于3月新低时，这对股债双市无疑是个消极信号。至少，如果让这种趋势继续，股票和债券的投资者都会变得非常失望。此时小编建议投资者应该提早离场。

　　股债双杀的原因是什么？

　　一般来说，造成“股债双杀”会有两类原因：

　　第一类是经济进入了滞涨期;

　　第二类是政策的变化导致机构投资者非理性抛售。